Ozon выходит на долговой рынок с двумя выпусками облигаций на 15 млрд рублей
Ozon впервые разместит рублевые облигации: два выпуска на сумму от 15 млрд рублей. Компания планирует закрыть сделку до конца апреля.
Маркетплейс Ozon в ближайшие недели впервые разместит рублевые облигации. Компания объявила о планах выпустить до конца апреля сразу два займа — один с фиксированной ставкой, другой с плавающим купоном. В сумме Ozon хочет привлечь не менее 15 млрд рублей.
Оба выпуска рассчитаны на два с половиной года. Купоны будут платить каждый месяц, что довольно удобно для держателей. Конкретные цифры по доходности и спреду к ключевой ставке Центробанка в компании пока не назвали — их раскроют позже. Итоговый объем размещения и другие параметры станут понятны после того, как соберут заявки от инвесторов.
В Ozon рассчитывают закрыть сделку уже в апреле. Ожидается, что оба выпуска попадут в первый уровень листинга Московской биржи. Это высшая категория котировального списка, которая говорит о высоком качестве бумаг.
Кредитную историю эмитента уже оценили два рейтинговых агентства. В ноябре прошлого года «Эксперт РА» присвоил Ozon рейтинг ruA. А в марте этого года НКР дал оценку A.ru. В обоих случаях прогноз стабильный, то есть в ближайшее время рейтинг вряд ли изменят.
В компании пояснили, что решили выпустить сразу два транша, чтобы гибче управлять долговой нагрузкой. Деньги, которые Ozon получит от инвесторов, пойдут на две вещи: часть закроет текущие долги, а остальное потратят на общие корпоративные нужды. То есть на повседневную работу бизнеса — закупки, логистику, развитие платформы.
Раньше Ozon активно привлекал деньги через акционерный капитал и банковские кредиты, но теперь решил попробовать себя в роли публичного заемщика. Дебютный выход на рынок облигаций — важный шаг для компании. Во-первых, это диверсифицирует источники финансирования. Во-вторых, позволяет зафиксировать стоимость денег на два с половиной года, хотя по плавающему выпуску ставка все равно будет зависеть от ключевой.
Учитывая, что сейчас ключевая ставка в России находится на высоком уровне, спрос на бумаги Ozon покажет, насколько инвесторы верят в маркетплейс. Компания, кстати, не единственный крупный игрок e-commerce на долговом рынке. Но в отличие от некоторых конкурентов, Ozon пока не анонсировал программу «народных облигаций» для физических лиц. По крайней мере в этот раз, сообщает Abn.agency.
Сбор заявок, скорее всего, начнется в ближайшие дни, так как до конца апреля осталось меньше месяца. Банками-организаторами, вероятно, выступят крупные российские финансовые структуры, но их список компания пока не раскрыла. Инвесторы с нетерпением ждут ориентиров по доходности — от них будет зависеть, насколько горячим окажется размещение.